財(cái)務(wù)報(bào)表分析與盡職調(diào)查要點(diǎn)
課程背景：
信貸資產(chǎn)質(zhì)量是銀行信貸核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，信貸人員掌控信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵一步就是動(dòng)態(tài)分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，提前警示信貸風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)我們看到一張張“顏值爆表”的報(bào)表時(shí)，不禁疑慮叢叢。從曝光的財(cái)務(wù)舞弊案例來(lái)看，其手段并不復(fù)雜，只要造假就總會(huì)有跡可循。我們要做的就是去偽存真，透視財(cái)務(wù)報(bào)表，做好盡職調(diào)查，將企業(yè)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)展現(xiàn)。
課程收益：
通過(guò)全面了解用財(cái)務(wù)報(bào)表，將報(bào)表與企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)聯(lián)系起來(lái)，并通過(guò)盡職調(diào)查戳破財(cái)務(wù)謊言，洞悉企業(yè)真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。具體培訓(xùn)收益可以主要概括為以下幾點(diǎn)：
1．財(cái)務(wù)盡職調(diào)查目的、主要內(nèi)容和手段；
2．報(bào)表各科目的主要核算方法與盡職調(diào)查的核心關(guān)注點(diǎn)；
3．通過(guò)財(cái)務(wù)比例之間的平衡關(guān)系透視企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況。
課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天
授課對(duì)象：對(duì)公客戶經(jīng)理
授課方式：講師講授 數(shù)據(jù)分析 案例解析 分組對(duì)戰(zhàn)
課程大綱：
第一講：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的目的和基本原則
財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的目的
信貸要素和盡職調(diào)查的基本原則
第二講：資產(chǎn)負(fù)債表——摸企業(yè)的家底
貨幣資金的虛與實(shí)
貨幣資金中的其他貨幣資金
使用受限的困擾（案例：樂視貨幣資金的分析）
存貨為核心的上下游關(guān)系梳理
1.行業(yè)定位（案例：寶鋼看產(chǎn)業(yè)鏈）
2.存貨中看工藝流程（案例：茅臺(tái)存貨有問(wèn)題么？）
3.存貨中的季節(jié)性因素
4.以存貨為核心的上下游收付款關(guān)系（案例：格力電器的商業(yè)信用調(diào)整）
5．應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款的盡職調(diào)查重點(diǎn)（案例：紫鑫藥業(yè)的詭計(jì)）
固定資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)
1.固定資產(chǎn)的前世今生
2.產(chǎn)能擴(kuò)張與過(guò)剩（案例：株冶集團(tuán)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題）
3.產(chǎn)能盡職調(diào)查的關(guān)注點(diǎn)
4.無(wú)形資產(chǎn)的無(wú)形勝有形
5.無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)量問(wèn)題（案例：樂視的版權(quán)）
權(quán)益的博弈與風(fēng)險(xiǎn)
1.負(fù)債與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（案例：株冶集團(tuán)投融資的負(fù)債問(wèn)題）
2.控制權(quán)之爭(zhēng)
3.人力資源在權(quán)益中的體現(xiàn)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（案例：萬(wàn)科合伙人計(jì)劃）
資產(chǎn)負(fù)債表的常用操縱手段
1.高估資產(chǎn)價(jià)值
2.資產(chǎn)與負(fù)債置于表外之術(shù)
3.表外盡職調(diào)查術(shù)
第三講：利潤(rùn)表——天下熙熙皆為利來(lái)
營(yíng)業(yè)收入看市場(chǎng)
收入中透視盈利模式（案例：樂視的反生態(tài)到底是什么）
營(yíng)業(yè)收入核查的重點(diǎn)和佐證方法
操縱營(yíng)收的主要手段和發(fā)現(xiàn)方法（關(guān)聯(lián)方交易的典型問(wèn)題）
二、利潤(rùn)表的核心——毛利率
什么是毛利率
毛利率的分解與透視（案例：供給側(cè)改革下行業(yè)毛利率的波動(dòng)）
毛利率的影響因素（案例：醫(yī)藥行業(yè)的兩票制及影響）
三、顏值爆表——利潤(rùn)操縱
1.核心利潤(rùn)的提出（非經(jīng)營(yíng)性收益與費(fèi)用的劃分）
2.效益與質(zhì)量（利潤(rùn)虛）
3.激進(jìn)的收入確認(rèn)方式
4.低估或遞延費(fèi)用的確認(rèn)
第四講：現(xiàn)金流量表——真金白銀
為什么賺了利潤(rùn)不賺錢？
凈利潤(rùn)同現(xiàn)金流量的差異
案例解析
二、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)
1.現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析
2.銀行流水的現(xiàn)金流量透視
三、現(xiàn)金流把戲 
1.龍兄虎弟的手法
2.借助不可持續(xù)的業(yè)務(wù)夸大現(xiàn)金流（案例：樂視現(xiàn)金流的解析）
3.產(chǎn)業(yè)整合？還是賣兒賣女
第五講：財(cái)務(wù)比率的綜合運(yùn)用
三張報(bào)表關(guān)系的再解讀
報(bào)表之間的不平衡與風(fēng)險(xiǎn)解讀
財(cái)務(wù)比率的運(yùn)用與修正（提供夸大業(yè)績(jī)的誤導(dǎo)性指標(biāo)，通過(guò)歪曲資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)來(lái)掩蓋經(jīng)營(yíng)下滑之實(shí)）